早期退職を決めるうえでいちばんの土台になったのが、いま運用しているポートフォリオでした。
ここでは「もも吉の早期退職びより」で実際に使っている数字そのままで、我が家の資産構成を公開します。
※本記事の資産構成は、2026年6月退職時点を想定した値です。月次の実際の資産推移は資産公開シリーズで公開しています。MoneyForward MEで集計している月次の数字とは、集計タイミング・カテゴリー区分が異なるため数字に違いが出ます。
全体像：退職前時点の資産構成
2026年6月の早期退職時点でのざっくりした資産の全体像は次の通りです。
- 現金：300万円
- 投資信託（課税・NISA）
- eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）：980万円
- eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）：1,420万円 ※異なるものもありますが便宜上まとめています
- ニッセイ NASDAQ100 インデックス：300万円
- 個別株：1,200万円（配当利回り3.5％前後・元本期待リターン1％程度という前提でシミュレーション）
- 企業型DC（退職後iDeCoへ移管予定）：1,280万円
合計ではおよそ5,480万円＋退職金2,400万円というスタートラインから、2070年までのライフプラン・シミュレーションを回しています。
以下は2026年3月20日時点（退職前）の状況です
インデックス投信：3本柱で世界株に乗る
我が家のポートフォリオの中核は、インデックス投信3本です。
- eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）：1,420万円
- eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）：980万円
- ニッセイ NASDAQ100 インデックス：300万円
シミュレーションでは、それぞれの期待リターンとリスクを次のように置きました。
- S&P500：期待リターン9％、ボラティリティ18％
- 全世界株式（ACWI相当）：期待リターン7％、ボラティリティ18％
- NASDAQ100：期待リターン15％、ボラティリティ20％
退職後のリバランス・ルールでは、株式部分を「S&P500 50％・オルカン45％・NASDAQ100 5％」に寄せる方針にしています（許容レンジは±5％）。
米国一本足打法にしすぎず、世界全体も取り込みつつ、スパイスとしてNASDAQを少量だけ混ぜるイメージです。
個別株：配当3.5％の「現金エンジン」
個別株は約1,200万円で、配当利回りはざっくり3.5％前後を想定しています。
- 年間の想定配当金：およそ42万円
- 元本側の期待リターン：年1％程度（かなり保守的に設定）
- 受け取った配当は、そのまま現金にチャージして生活費の足しにする想定
インデックス投信ほどの伸びは期待していませんが、「毎年そこそこ安定して入ってくる現金エンジン」として位置づけています。
シミュレーションでも、この配当収入があることで、取り崩し額が少し抑えられ、資産枯渇確率を下げる方向に効いていました。
企業型DC → iDeCo：60歳以降の“年金タンク”
企業型DCは1,280万円あり、退職と同時にそのままiDeCoへ移管する前提にしています。
- 移管後の商品：
- eMAXIS Slim 全世界株式（日本除く）
- eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）
- 配分：日本除く全世界50％・S&P500 50％
- 受け取り方：60歳から20年間の分割年金として受給（残高は継続運用）
このDC／iDeCo部分は「60〜80歳の自前年金タンク」として、基本的には手を付けず、課税口座とは完全に別レーンで設計しています。
公的年金と合わせて3本目のキャッシュフローをつくるイメージです。
現金ポジション：最低1,000万円のフロアを死守
シミュレーション上は、現金の“床”を1,000万円に保つルールを明確に決めています。
- 毎年末にリバランスを行い、
- 現金：1,000万円
- 個人向け国債（10年変動）：500万円
をまず確保
- これに不足する場合は、
- インデックス投信を売却
- それでも足りなければ個別株を売却
さらに、前年にリスク資産（株式）がマイナスだった年は「現金フロアと国債だけでしのぎ、株は売らない」というルールを入れました。
- リスク資産が下がっているときに投げ売りしない
- 生活費はまず現金→それでも足りなければ国債から
この「現金1,000万円＋国債500万円」のクッションが、モンテカルロシミュレーションで見たときに、暴落局面でも資産が一気にゼロにならない鍵になっていました。
早期退職シミュレーションとの関係
このポートフォリオを前提に、
- 2026年6月末退職
- 退職金2,400万円
- 65歳以降の年金
- iDeCo・個人年金・個別株配当
など、すべてを織り込んで2070年までのモンテカルロシミュレーションを回した結果、資産枯渇確率は約1〜数％台に収まるという見立てになりました。
もちろん、この数字だけで「絶対安心」と言うつもりはありませんが、
少なくとも「このポートフォリオなら、早期退職に踏み切ってもいい」と思えるだけの根拠にはなりました。
このポートフォリオに込めた考え方
最後に、この構成に落ち着いた理由を一言でまとめると、こんな感じです。
- 資産の「増やす部分」は、S&P500＋全世界株＋NASDAQ100という株式インデックスで世界経済の成長に乗る
- 資産の「守る部分」は、現金1,000万円＋個人向け国債500万円で生活防衛ラインを死守
- 将来の「年金部分」は、公的年金＋iDeCo＋個人年金＋配当で、複数の流れをつくる
次は、このポートフォリオがどのように増えてきたのか（2018年以降の資産推移）や、各商品の選び方・失敗談なども含めて、もう少し踏み込んで書いていきます。
