ポートフォリオの内訳と成長過程を公開しましたが、「退職後にどう運用するか」こそが真の勝負です。
ここでは、2070年までのシミュレーションで枯渇確率を1.5％に抑えた、我が家の「運用ルール」をすべて公開します。
（高齢になったときに、このルールを実践できるか心配な面もありますが、状況に合わせて運用ルールも見直そうと思っています）
リバランスの基本方針：年1回・12月末実行
すべての調整は毎年12月末に一括で行います。
対象資産：iDeCoと個別株を除いた「流動資産」（現金・投信・国債）のみ
非対象：iDeCo（年金運用継続）、個別株（配当エンジンとして維持）
この「年1回・年末集中」で、手間を最小限に抑えつつ、市場のノイズを避けます。
第1段階：現金・国債の「死守ライン」を確保
最優先で以下のフロアを確保します。
| 資産 | 最低保有額 | 不足時の売却順 |
|---|---|---|
| 現金 | 1,000万円 | – |
| 個人向け国債（10年変動） | 500万円 | – |
不足分が発生した場合の売却優先順位：
- インデックス投信（NASDAQ100 → オルカン → S&P500の順で売却）
- 個別株（最終手段）
「生活費が最低約3年分（1,500万円÷年420万円[12ヶ月×35万円]）」を常に手元に置く、という考え方です。
第2段階：株式の目標配分にリバランス
現金・国債を確保した残りのリスク資産を、以下の目標比率に調整します。
| 銘柄 | 目標比率 | 許容レンジ |
|---|---|---|
| eMAXIS Slim S&P500 | 50％ | 45〜55％ |
| eMAXIS Slim 全世界株式 | 45％ | 40〜50％ |
| ニッセイ NASDAQ100 | 5％ | 0〜10％ |
重要なポイント：
- 許容レンジ内なら売買なし（例：S&P500が48％なら放置）
- レンジを超えた場合のみ一括調整（例：S&P55.1％なら売却して他に振り分け）
これで「市場の短期変動に振り回されない」運用を実現します。
緊急時の「ノータッチ・ルール」：暴落時は売らない
前年にリスク資産（投資信託・株式部分）がマイナスだった場合の特別ルールです。
① リバランスは一切行わず
② 生活費はまず「現金1,000万円」から取り崩し
③ 現金が尽きたら「個人向け国債500万円」から補充
④ 株式は放置（安く売らない）
理由：
- 暴落時に株を売ると「安値で損切り」になる
- 現金・国債のクッションでしのぎ、回復を待つ
- シミュレーションでも、このルールで枯渇確率が約5％低下
「感情に流されず機械的に運用する」ための鉄則です。
住宅ローンの繰上返済戦略：一部返済が最適解
退職金2,400万円の使い道についても、シミュレーションで検証しました。
| 戦略 | 投入額 | 2070年資産残高 | 枯渇確率 |
|---|---|---|---|
| 一括返済 | 1,100万円 | 1,182万円 | 0％ |
| 一部返済（最適） | 800万円 | 1,456万円 | 0％ |
| 繰上なし | 0円 | 1,012万円 | 2.1％ |
結論：「一部繰上返済（残債300万円程度）」が、残高最大・リスク最小でした。
理由：繰上返済分を運用に回す複利効果が、金利約2％を上回るためです。
このルールセットで「枯渇確率1.5％」を実現
モンテカルロ10,000回で検証した結果：
- 通常シナリオ：2070年残高中央値1,247万円
- 最悪暴落連鎖：最低残高でも156万円
- 全体枯渇確率：1.5％（10,000回のうち150回のみ）
このルールのおかげで、「インフレ・暴落・医療費増」などのリスクをカバーできました。
AIが提案した「さらなる改善策」
複数AIに検証をお願いしたところ、共通のアドバイスが3つありました。
- グラインドパス導入：70歳以降は株式比率を徐々に下げる
- 医療費シナリオ追加：75歳以降＋50万円／年を織り込み
- 生活費柔軟性：インフレ時に娯楽費を10％カット可能なら、さらに安全
「ルールさえ守れば感情に振り回されない」
この運用ルールは、「感情を排除し、機械的に実行する」ための設計です。
暴落時に「売ってしまいたい！」と思っても、ルールがブレーキをかけてくれます。
早期退職生活を始める前に、このルールを参照し、シミュレーションをご自身で検討してみてください。
きっと「これならいける」という確信が、あなたにも生まれます。
次回は「退職の意思表明」で、会社との交渉過程を公開します。
